股票指标基础知识

估值指标

市盈率 Price Earnings Ratio

衡量市场愿意为公司每 1 元盈利支付多少钱。市盈率越高，代表市场对未来增长预期越高。

<math> 市盈率 = \frac {\text{股价}} {\text{每股收益}} </math>

<math> PE = \frac {\text{Market Price Per Share}} {\text{Earnings Per Share}} </math>

动态市盈率 Forward Price Earnings Ratio

使用未来预计盈利计算的市盈率，反映市场对未来业绩的预期。

<math> {\text{Forward PE =}} \frac {\text{Price}} {\text{Expected EPS}} </math>

静态市盈率 Historical Price Earnings Ratio

使用上一完整财年盈利计算的市盈率。

<math> {\text{Historical PE =}} \frac {\text{Price}} {\text{Last Fiscal Year EPS}} </math>

滚动市盈率 Trailing Twelve Months Price Earnings Ratio

使用最近连续十二个月盈利计算的市盈率，是机构最常使用的 PE 指标。

<math> {\text{TTM PE =}} \frac {\text{Price}} {\text{TTM EPS}} </math>

盈利能力指标

每股收益 Earnings Per Share

公司赚取的净利润，平均分摊到每一股股票上的金额。

<math> 每股收益 = \frac{\text{净利润}} {\text{总股本}} </math>

<math> EPS = \frac {\text{Net Income}} {\text{Shares Outstanding}} </math>

营业收入 Revenue

公司通过主营业务获得的总收入，是企业规模的重要指标。

<math>Revenue = Sales + {\text{Service Income}} + {\text{Other Operating Income}}</math>

净利润 Net Income

企业扣除全部成本、费用、税金后的最终利润。

<math>Net Income = Revenue - Expenses - Taxes</math>

资产质量指标

市净率 Price Book Ratio

衡量市场愿意为公司每 1 元净资产支付多少钱。

<math> PB = \frac {\text{Price}} {\text{Book Value Per Share}} </math>

每股净资产 Book Value Per Share

公司净资产平均分摊到每一股股票上的金额，可理解为理论清算价值。

<math> BPS = \frac {\text{Shareholders Equity}} {\text{Shares Outstanding}} </math>

成长性指标

Price Earnings to Growth Ratio

将市盈率与利润增长率结合，用于衡量成长股估值是否合理。通常认为 PEG ≈ 1 较合理。

<math> PEG = \frac {\text{PE}} {\text{Growth Rate}} </math>

利润增长率 Earnings Growth Rate

衡量公司盈利扩张速度。

<math> Growth Rate = \frac {\text{Current Earnings - Previous Earnings}} {\text{Previous Earnings}} </math>

规模指标

总市值 Market Capitalization

市场给予整个公司的总估值。

<math>总市值 = 股价 \times 总股本</math>

<math> {\text{Market Cap =}} Price times Shares Outstanding </math>

现金流指标

自由现金流 Free Cash Flow

企业经营活动产生的、可自由支配的现金。比利润更难造假，是价值投资者重点关注指标。

<math> FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditure</math>

分红指标

股息 Dividend

公司向股东分配的现金收益。

股息率 Dividend Yield

持有股票一年可获得的股息回报率。

<math> {\text{Dividend Yield =}} \frac {\text{Annual Dividend}} {\text{Share Price}} </math>